S&P 500 Dễ Tổn Thương Khi Đường Cong Lợi Suất Dốc Lên: Dự Báo Từ Bank of America

Bài viết phân tích sự dễ tổn thương của chỉ số S&P 500 khi đường cong lợi suất Mỹ dốc lên, đồng thời đưa ra những cảnh báo về khả năng suy thoái kinh tế từ Bank of America.

Đường Cong Lợi Suất Và Ảnh Hưởng Tới S&P 500

Theo Bank of America (BofA), chỉ số S&P 500 (SPX) có khả năng chịu sự điều chỉnh mạnh hơn khi đường cong lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 10 năm của Mỹ (2s-10s) dốc lên. Các chu kỳ dốc lên này thường đi kèm với suy thoái kinh tế và gia tăng biến động trên thị trường, kéo dài trung bình 25 tháng.

Lịch Sử Và Rủi Ro Suy Thoái

BofA chỉ ra rằng, trong 10 trên 12 chu kỳ dốc lên trước đây, suy thoái kinh tế đã xảy ra. Mặc dù SPX tăng 58% trong những chu kỳ này, mức điều chỉnh trung bình lớn nhất là 26,5%. Điều này cho thấy, thị trường có thể đối mặt với sự suy giảm mạnh nếu nền kinh tế bước vào suy thoái.

Dự Báo Và Cảnh Báo Từ BofA

Bank of America cảnh báo rằng các đợt điều chỉnh lớn hơn có thể xảy ra nếu đường cong lợi suất tiếp tục dốc lên và nền kinh tế Mỹ rơi vào suy thoái. Mức giảm có thể lên tới 56,8%, khiến nhà đầu tư cần thận trọng hơn trong thời gian tới.

Nguồn: Reuters, Investing.com