Fed Fund Futures Gợi Ý Cắt Giảm 43 Điểm Cơ Bản

Ngày mai, tất cả ánh mắt sẽ đổ dồn vào cuộc họp FOMC của Cục Dự trữ Liên bang (Fed), nơi Fed dự kiến sẽ ra quyết định cắt giảm lãi suất. Theo giờ Việt Nam, cuộc họp sẽ diễn ra vào 1 giờ sáng Thứ Năm, ngày 19 tháng 9. Fed Fund Futures hiện đang gợi ý khả năng cắt giảm 43 điểm cơ bản, và đây là cơ sở để các nhà đầu tư kỳ vọng về những thay đổi trong chính sách tiền tệ của Fed.

Chốt Lời Trước Thềm FOMC

Thị trường đã chứng kiến một số hoạt động chốt lời trước cuộc họp FOMC sau khi có đợt tăng mạnh trong tuần rưỡi qua. Các ngành như năng lượng sạch và năng lượng mặt trời đã thể hiện sự vượt trội, trong khi ngành tiêu dùng thiết yếu và tiện ích lại có dấu hiệu yếu hơn do nhà đầu tư giảm bớt rủi ro trước những biến động lớn sắp tới.

Các Ngành Nổi Bật Hôm Nay

• Năng lượng sạch và năng lượng mặt trời: Là những ngành dẫn đầu, nhiều cổ phiếu có tỷ lệ short interest cao.

• Năng lượng truyền thống: Mặc dù không có nhiều short interest, nhưng vẫn ghi nhận mức tăng vừa phải, đặc biệt trong bối cảnh sự chốt lời diễn ra trên diện rộng.

Fed Fund Futures Và Kỳ Vọng Cắt Giảm Lãi Suất

Fed Fund Futures hiện đang cho thấy khả năng cắt giảm 43 điểm cơ bản, tăng so với mức dự đoán 38 điểm cơ bản vào đầu tuần. Tuy nhiên, một quyết định cắt giảm 25 điểm cơ bản có thể gây thất vọng trên thị trường, đặc biệt là đối với cổ phiếu vốn hóa nhỏ – những ngành đã có sự vượt trội trong thời gian gần đây.

Kỳ Vọng Thị Trường Cho Ngày Mai:

• S&P 500: Đang ám chỉ một biến động khoảng 1% cho ngày mai. Đây là dấu hiệu cho thấy sự không chắc chắn trước cuộc họp FOMC.

• Giờ Việt Nam: Quyết định của Fed sẽ được công bố vào 1 giờ sáng và cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell sẽ bắt đầu lúc 1:30 sáng.

Chiến Lược Cho Nhà Đầu Tư

Các nhà giao dịch thường thận trọng trong những ngày có quyết định của FOMC. Thị trường thường biến động mạnh sau quyết định, và chiến lược fading (bán khống động thái ban đầu) thường mang lại lợi nhuận trong nhiều trường hợp, khi thị trường có xu hướng đảo chiều sau phản ứng đầu tiên.

Gợi Ý Giao Dịch:

• Nếu Fed chỉ cắt giảm 25 điểm cơ bản, nhà đầu tư có thể cân nhắc mua IWM puts (chỉ số vốn hóa nhỏ), bởi điều này có thể gây ra sự thất vọng và khiến các cổ phiếu vốn hóa nhỏ giảm giá.

Phân Tích Kỹ Thuật Thị Trường

Hôm nay, S&P 500 và Nasdaq (QQQ) cho thấy các tín hiệu kỹ thuật trái chiều, với một số vùng kháng cự quan trọng đã bị từ chối:

• S&P 500: Đã chạm đỉnh vùng giá trị hàng tháng và bị từ chối. Mức quan trọng cần theo dõi tiếp tục là 5638.

• Nasdaq (QQQ): Đang gặp khó khăn trong việc duy trì sức mạnh và vẫn nằm trên đường trung bình động 5 ngày.

Tổng Quan Các Ngành:

• Ngành ít biến động: Các ngành như REITs, tài chính, và tiện ích đã trải qua chốt lời sau khi có hiệu suất tốt, cho thấy các nhà đầu tư đang giảm bớt rủi ro trước những biến động tiềm năng từ quyết định của Fed.

• Tiêu dùng thiết yếu (XLP): Đã phá vỡ dưới mức trung bình động 5 ngày hôm nay, báo hiệu khả năng suy yếu tiếp tục.

Nhìn Về Quyết Định FOMC

Mặc dù quyết định cắt giảm lãi suất là trọng tâm, nhưng cuộc họp báo của Jerome Powell sau đó sẽ mang lại nhiều thông tin hơn về định hướng tương lai của Fed. Câu trả lời trong phần Q&A có thể hé lộ thêm về các chính sách tiền tệ, tác động mạnh mẽ đến thị trường.

Kết Luận

Cuộc họp FOMC vào 1 giờ sáng ngày mai (theo giờ Việt Nam) được dự báo sẽ mang lại sự biến động lớn trên thị trường. Nếu Fed cắt giảm lãi suất ít hơn dự đoán, các lĩnh vực như cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể chịu tác động tiêu cực. Nhà đầu tư nên giao dịch cẩn trọng và chuẩn bị cho những biến động mạnh trong vài giờ tới.

Câu Hỏi Thường Gặp (FAQs):

1. FOMC là gì?

   • FOMC là Ủy ban Thị trường Mở Liên bang của Mỹ, chịu trách nhiệm điều chỉnh chính sách tiền tệ, bao gồm lãi suất.

2. Fed Fund Futures là gì?

   • Fed Fund Futures là công cụ tài chính phản ánh kỳ vọng của thị trường về những thay đổi trong lãi suất của Fed trong tương lai.

3. Quyết định của Fed ảnh hưởng như thế nào đến chứng khoán?

   • Việc cắt giảm lãi suất có thể hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và giá cổ phiếu, trong khi tăng lãi suất có thể làm chậm nền kinh tế và khiến chứng khoán giảm.

4. Tại sao cổ phiếu vốn hóa nhỏ nhạy cảm với lãi suất?

   • Các công ty vốn hóa nhỏ dễ bị tác động bởi các thay đổi trong điều kiện kinh tế và lãi suất, do đó các thay đổi này có thể ảnh hưởng mạnh đến hiệu suất của họ.

5. Nhà đầu tư nên làm gì trong ngày có quyết định FOMC?

   • Cẩn thận với sự biến động và phản ứng của thị trường ngay sau quyết định lãi suấ