Cổ phiếu Nvidia (NVDA): Morgan Stanley dự đoán không có thêm sự chậm trễ trong việc giao hàng máy chủ GB200

Các nhà phân tích của Morgan Stanley cho biết, các cuộc kiểm tra chuỗi cung ứng gần đây cho thấy không có thêm sự chậm trễ nào trong việc giao hàng máy chủ GB200 của Nvidia, làm giảm bớt lo ngại về các vấn đề sản xuất trước đó.

Morgan Stanley: Không có thêm sự chậm trễ nào đối với các lô hàng máy chủ GB200 của Nvidia

Các nhà phân tích của Morgan Stanley đã đưa ra quan điểm của họ về việc sản xuất máy chủ GB200 của Nvidia (NASDAQ: NVDA), lưu ý rằng các cuộc kiểm tra chuỗi cung ứng gần đây cho thấy không có thêm sự chậm trễ nào trong việc giao hàng.

Trước đó, thị trường đã xuất hiện những lo ngại liên quan đến nền tảng Blackwell của Nvidia, đặc biệt là về sự không chắc chắn của cung và cầu, nhưng theo ngân hàng đầu tư này, quy trình sản xuất dường như đang đi đúng hướng.

"Các cuộc kiểm tra chuỗi cung ứng mới nhất của chúng tôi cho thấy không có thêm sự chậm trễ nào đối với các lô hàng máy chủ GB200", Morgan Stanley tuyên bố.

Họ cũng lưu ý rằng không phát hiện thấy sự cố rò rỉ nào và các sự cố kết nối cáp có thể được giải quyết thông qua điều chỉnh sản xuất. Việc triển khai sản xuất được lên kế hoạch vào tháng 11 năm 2024, với lô hàng đầu tiên dự kiến ​​vào cuối năm nay.

Ngân hàng nhấn mạnh rằng mặc dù cả hai thiết kế NVL36 và NVL72 sẽ có mặt trên thị trường vào cuối năm 2024, nhưng "NVL72 sẽ là lựa chọn ưu tiên của khách hàng về mật độ sức mạnh tính toán cao và hiệu quả chi phí tốt hơn trong dài hạn."

Hơn nữa, Morgan Stanley cho biết một số người mua máy chủ cấp một sẽ có quyền truy cập vào nền tảng Blackwell vào khoảng cuối năm nay, trong khi các lô hàng rộng rãi hơn đến phần còn lại của thị trường có thể sẽ bắt đầu vào cuối quý đầu tiên của năm 2025.

Họ giải thích rằng do mức tiêu thụ điện năng khổng lồ của các máy chủ GB200, tuy nhiên, hầu hết người mua doanh nghiệp có thể thích máy chủ HGX/MGX hơn cho nền tảng Blackwell.

Phân tích của Morgan Stanley cho thấy chuỗi cung ứng của Nvidia vẫn mạnh mẽ, với dự kiến ​​tăng trưởng về thiết bị chuyển mạch tốc độ cao và các lô hàng thiết bị chuyển mạch 800G quy mô lớn được dự đoán cho quý IV năm 2024.

"Chúng tôi thấy chuỗi cung ứng tiếp tục tiến triển đến sản xuất hàng loạt vào cuối năm nay", Morgan Stanley viết.

Mặc dù biến động có thể vẫn tồn tại trong ngắn hạn, nhưng ngân hàng vẫn lạc quan, đặc biệt là đối với các công ty như Wistron, Accton và Hon Hai vì mối quan hệ của họ với Nvidia và những đóng góp cho chuỗi cung ứng phần cứng AI.

Nguồn: Investing.com